25 reglas de inversiones en acciones de Jim Cramer
Agosto 13, 2008
1. Manténgase Diversificado. Cramer recomienda por no tener más de un 20% de su cartera en cualquier sector y evitar tener dos acciones o sectores de un mismo tipo a toda costa. Recordó que los inversores perdiendo fortunas en el pasado cuando se hundió todo su dinero invertidos en los sectores calientes del momento como «dot.com», telecomunicaciones o comercializadoras de energía como Enron.
2. Comprar y vender lentamente. “Nunca comprar o vender una posición de una sola vez”, dijo. En cambio, comprar en una posición lentamente, aprovechando la debilidad, y tomar beneficios en el camino.
3. La primera pérdida es la mejor. “Si tu tesis de inversión sobre una acción sufre una variación, acepta la pérdida y vende. No permitas que lo que era una compra de trading se convierta en una inversión al tener miedo a vender. Si la razón por la que compraste una acción ya no es válida, tienes que vender.
4. Los Dividendos limitan las pérdidas. Busca acciones que año tras año incrementen su nivel de dividendos. Si la rentabilidad por dividendo de una acción aumenta sin duda atraerá a nuevos inversores lo que limitará el riesgo de caídas en el precio de la acción. Solo hay que preguntarse “¿Es seguro el dividendo?”.
5. Siempre es bueno tener algo de dinero. Los Inversores profesionales siempre tienen dinero en mano. El efectivo es una herramienta que debe utilizarse para adquirir empresas de alta calidad después de una debacle en el mercado.
6. No tengas demasiadas acciones de alta volatilidad en la cartera. Una cartera con más de una acción de alta volatilidad empieza a ser una cartera que no está correctamente diversificada. Se honesto contigo mismo y preguntate si serás capaz de soportar movimientos salvajes en la cotización de una acción antes de comprarla.
7. Sepa lo que posee. Conocer bien a una compañía permite saber diferenciar de una compañía con riesgo de bancarrota de una acción cuya cotización se está desmplomando y permite evitar las ventas de pánico.
8. No poseas acciones de bajo precio. Las acciones no caen a niveles de los 2-3 dólares la acción porque lo estén haciendo precisamente bien. Especular con las acciones de bajo precio puede destruir tu cartera.
9. Malas prácticas contables. Vende inmediatamente ante noticias sobre malas prácticas o errores contables en una compañía y no vuelvas a comprar hasta que estén completamente resueltos.
10. Ante una caída de los beneficios de una compañía, mantente alejado de ella al menos 6 meses. Se suele tarda al menos seis meses para que una empresa que ha tenido una fuerte caída de los beneficios trimestrales vuelva a la senda del crecimiento.
11. Cuando tu broker deja de hablar de una acción, es el momento de vender. El silencio no es oro cuando se trata de acciones.
12. Después de un fuerte incremento de las cotizaciones es momento para ponderse a la defensiva. Verifica si el mercado está sobrevendido o sobrecomprado.
13. Si la tasa de rentabilidad por dividendo de una acción es el doble que el rendimiento de las letras del tesoro, vende. Los dividendos que llegan a ese nivel debería ser una señal de advertencia de que el rendimiento puede estar en peligro.
14. Si una empresa tiene un nuevo CEO, mantente alejado. Los nuevos Directores Generales necesitan tiempo para asentarse y desarrollar un plan.
15. Nunca conviertas una compra de trading en una inversión. Si compraste una acción fijándote enun catalizador, vende cuando el catalizador cambie o desaparezca.
16. Nunca vendas una opción “Call” o “Put”. Vender una opción “Put” limita tu ganancia, sin dejar de exponer a toda la caída.
17. Nunca uses el márgen. La compra de acciones a margen es muy peligrosa.
18. Nunca compres una acción en su máximo histórico. En lugar de ello, es mejor esperar a que corriga un 5% a 8% antes de empezar a comprar.
19. Jugar con el dinero en casa. Coga el dinero de la mesa cuando las acciones suban, hasta que haya recuperado su inversión inicial, a partir de aí no importa tanto lo que suceda después.
20. Mantenga su cabeza fría. Cuando llegan los tiempos difíciles, puede ser correcto vender y esperar. Siempre se puede comprar de nuevo más tarde a precios más bajos.
21. Contribuir a cuentas de jubilación a lo largo del año. No invertir en el plan de jubilación sólo en un momento sino realizar aportaciones periódicas e invertir más cuando el mercado está cayendo.
22. Los fondos de inversión debe ser diversificados. Si tiene dinero varios fondos , asegúrese de que no todos invierten en el mismo tipo de acciones y o activos.
23. Invertir a la defensiva es fundamental en mercados volátiles. No espere a que las acciones se recuperen. Las malas acciones es muy probable que aún caígan mucho más.
24. Invertir en acciones con programas de recompra de acciones. Las empresas que recomprar sus propias acciones ofrecen un cojín para los inversores, ayudando a limitar el riesgo.
25. No deje de mirar a su estado de cuenta mensual. Si no revisas tu estado de cuentas mensual, no sabrás cómo de mal están las cosas.
¿Warren Buffet invirtiendo en Wachovia?
Agosto 13, 2008
Nos llegó el rumor de que Buffet está haciendo una inversión en Wachovia. Esto trae una reacción mixta –yo empecé a invertir cuando Wachovia cayó a u$s40/acción–, ahora está en menos de u$s17 por acción y Warren Buffet podría hacer que empiecen a subir. Esto me muestra que todavía me falta mucho por aprender, pude haber estado en el camino correcto, pero muy muy prematuro. Está claro que subestimé el impacto a las ganancias futuras que la recapitalización y la crisis de la hipoteca podrían llegar a tener. Sin embargo, me da un poco de esperanza de que no estoy completamente fuera de mi carrera de inversor.
La bolsa española entra en pánico
Julio 16, 2008
La bolsa española cae algo más del 4% empujada por la crisis en el mercado inmobiliario de España. Junto a la reciente confirmación del BBVA del estancamiento de la economía española, informes recientes sobre la cesación de pagos de la empresa Martinsa-Fadesa vinculada al sector inmobiliario ha hecho entrar en pánico a los operadores.
Wall Street cae por magros resultados de empresas
Junio 18, 2008
Peores resultados que los esperados, publicados por empresas y relacionados con la crisis americana del año pasado, ha alejado a los inversores de Wall Street y la bolsa vuelve a retraerse y caer.
Los malos resultados arrastran a Wall Street
La bolsa neoyorquina retrocede impulsadar por los malos resultados del Morgan Stanley y de FedEx; fuertes caídas en Europa
