Consideremos la pecaminosa cuestión de las categorías de intercambio. Los informes financieros son calculados (algunas veces planteados en dólares y en la moneda local) usando la calificación prevalente del 31 de diciembre del año fiscal pasado. En un país que tenga una moneda volátil, la realidad se distorsiona. Esto es especialmente cierto si gran parte de la actividad presidió a esta fecha arbitraria. Lo mismo se aplica a los informes financieros, que no se ajustaron a la inflación de los países que tienen este problema. El informe parecerá inflado y tal vez refleje ganancias donde en verdad hay pérdidas. La contaduría de “cifras promedio” (que utiliza las calificaciones promedio a través del año) puede ser más confusa. La única manera en que pueden reflejar realmente la realidad es si el banco tiene dos juegos de cuentas separadas: una en la moneda local y otra en dólares (o en otra moneda como referencia). De otra manera, podrían ocurrir crecimientos ficticios en la base de los activos, debido a la inflación de la moneda corriente.

Otro ejemplo: en muchos países, los cambios en las regulaciones pueden afectar gravemente el informe financiero de un banco. En 1996, en Rusia, por ejemplo, el banco de Rusia cambió el algoritmo para calcular un índice bancario importante (el índice para calcular el capital de los activos de peso de riesgo). A menos que un banco ruso pudiera escribir sus informes financieros de vuelta de acuerdo a la nueva disposición, se encontraban cambios irreales en la rentabilidad.

Por eso, los activos son erróneos: las figuras representan la situación del 31 de diciembre. Un préstamo de 48 horas dado a un cliente en colaboración puede inflar la base del activo en la fecha crucial. Esta mala representación sólo puede amedrentarse por la introducción de un cálculo de “activos promedio”. Así, algunos de estos activos pueden generar intereses y no estar trabajando. La distribución de madurez del activo también es de mucha importancia. Si la mayoría de los activos del banco pueden ser extraídos por sus clientes con poco aviso, puede encontrarse en un apuro si se fugan demasiados activos y puede generar insolvencia.

Los informes financieros (ingresos o ganancias y pérdidas, flujo de dinero y hoja de balance) vienen en muchas formas. Algunas veces están de acuerdo a los estándares de contaduría occidentales (ya sea bajo los principios de contaduría generalmente aceptados o bajo los estándares internacionales de contaduría, que son un poco más complicados de leer). De otra manera, deberán conformar con los estándares locales de contaduría, que generalmente dejan mucho que desear. De cualquier manera, debería buscar bancos que tengan disponible sus actualizaciones de informes financieros. La mejor elección sería un banco que fuera auditado por las cuatro grandes firmas occidentales de contaduría y que hagan sus reportes de auditoría públicos. Estos informes de auditoría deberían consolidar los resultados financieros del banco con los resultados financieros de sus compañías asociadas y subsidiarias. Mucho se puede esconder en estas esquinas corporativas.

Los bancos son calificados por agencias independientes. La más famosa y confiable es Fitch Ratings. Otra es Moody’s. Estas agencias asignan letras y números a los bancos que reflejan su estabilidad. La mayoría de las agencias diferencia los prospectos de largo plazo a los de corto plazo de una institución bancaria. Algunas hasta estudian y califican distintos aspectos, como la legalidad de las operaciones del banco. Entonces, todo lo que una persona preocupada debe hacer es contactar al gerente del banco y pedirle su calificación. Desafortunadamente, la vida es más complicada que lo que las agencias de calificaciones quieren que pensemos.

Se basan mayormente en los resultados financieros del banco para poder determinar su fuerza y perfil financieros. Pero nada puede ser más alejado de la verdad. Sin embargo, los resultados financieros contienen algunos hechos importantes. Pero se tiene que mirar más allá de las figuras desnudas para poder obtener una perspectiva más acercada a la realidad.

Los informes financieros son la columna vertebral de cualquier registro financiero completo. De hecho, un registro financiero no está completo si los tres informes primarios no se encuentran incluidos, aunque en verdad un reporte financiero es mucho más que estos tres elementos. El término se refiere a la información adicional dada en un reporte financiero. Por eso, cualquier reporte financiero ético y comprensivo debe incluir no sólo el informe financiero primario, sino también las revelaciones.

El ejecutivo en jefe de un negocio (usualmente llamado director en una corporación pública) tiene la responsabilidad primaria de asegurarse de que los informes financieros sean preparados de acuerdo a los principios generales aceptados de contaduría (GAAP) y que el reporte financiero presente las revelaciones adecuadas.

Algunos métodos de revelación comunes son:
–Notas al pie que den información acerca de las figuras básicas. Casi todos los informes financieros requieren este tipo de notas para dar la información sobre las cuentas de los balances.

–Calendarios financieros complementarios y tablas que provean más detalles que puedan ser incluidos en el cuerpo de un informe.

–Cualquier otra información que pueda ser requerida si el negocio es una corporación pública sujeta a las regulaciones federales que actúan sobre los reportes financieros que deben ser entregados a los accionistas. Esta información es voluntaria y no es estrictamente requerida por la ley ni por las GAAP.

Algunas revelaciones son requeridas por varias agencias y consejos gubernamentales. Entre ellos se incluyen:
–El Concejo de Contaduría Financiera Estándar (FASB) ha designado muchos principios. Uno de esos es el punto acerca de la revelación de los efectos de las opciones de las acciones.
–La Comisión de Seguridad e Intercambio (SEC) puede pedir un amplio rango de información sobre las compañías públicas.
–Los negocios internacionales tienen que atenerse a los estándares de revelaciones adoptados por el Consejo Internacional de los Estándares de Contaduría.